A nova versão 6.1 do Macrodados oferece os seguintes recursos adicionais :

X12-ARIMA

Novos Tipos de Gráfico

Atualização financeira com resultados parciais

Mais espaço para os nomes das séries nas planilhas

X12-ARIMA

O Macrodados disponibiliza uma interface para acesso ao programa de ajustamento sazonal X12-ARIMA, do U.S. Census Bureau. Este programa é de domínio público, roda em ambiente DOS e seus arquivos são instalados automaticamente na pasta do Macrodados.

O X12-ARIMA processa as especificações do usuário a partir de um arquivo de entrada contendo comandos em uma sintaxe própria. Para mais detalhes consulte a documentação completa do U.S Census Bureau, disponível na pasta do Macrodados nos arquivos FINALPT1.PDF e FINALPT2.PDF

Com o Macrodados o acesso ao X12-ARIMA fica bastante simplificado : o arquivo de entrada é gerado automaticamente e as séries resultantes são capturadas para a área de trabalho.

Para ajustar séries no Macrodados usando o X12-ARIMA, clique em Econometria no menu principal e a seguir clique em X12-ARIMA.

O mesmo efeito é obtido clicando-se no ícone da barra de ferramentas.

O programa irá solicitar as séries a serem ajustadas e o intervalo a ser considerado no ajustamento, como mostrado na figura abaixo :

Selecione as séries a ajustar, especifique o intervalo e clique em Ok. Caso mais de uma série tenha sido selecionada, o programa irá processa-las seqüencialmente.

A seguir o programa mostra a interface para especificação dos parâmetros do ajustamento. Esta janela se subdivide em duas guias, cada uma com diversas opções, como indicado abaixo.

Ajustamento sazonal e ARIMA Opções do ajustamento sazonal Opções do ARIMA

Opções adicionais Ajustes para dias úteis e feriados Ajustes para Outliers Diagnósticos

A opção Mostrar relatório de saída quando marcada faz com que seja mostrado em uma janela o relatório de saída produzido pelo X12-ARIMA.

Opções do ajustamento sazonal

Esta janela permite que se altere os parâmetros básicos do ajustamento sazonal. Aqui também é possível definir quais séries devem ser geradas na área de trabalho do Macrodados.

Para saber mais informações sobre estes parâmetros, consulte o comando x11 na documentação FINALPT2.PDF do U.S. Census Bureau.

Método

Especifica o modo de decomposição do ajustamento sazonal. É importante considerar que o método pseudo-aditivo requer especificação ARIMA e que os métodos multiplicativo, pseudo-aditivo e log-aditivo não aceitam séries que possuam valores negativos ou iguais a zero.

Filtro de tendência

Permite que se especifique o número de termos da média móvel de Henderson usada para estimar o componente de tendência da série original. A opção Automático leva em conta as características estatísticas da série. Neste caso, para séries mensais por exemplo, o programa escolhe entre 9, 13 ou 23 termos.

Para especificar um determinado valor, selecione Fixo e informe o valor desejado no campo Número de termos da média móvel.

Filtro sazonal

Permite a seleção de um filtro de média móvel sazonal a ser usado na estimação dos fatores sazonais. Automático corresponde a um procedimento padrão baseado na razão da sazonalidade móvel. As outras opções de média móvel n x m ( Média móvel 3x1, Média móvel 3x3, etc.) significam que uma média simples de n termos é obtida de uma sequencia de médias móveis consecutivas de m termos.

Note que a opção Média móvel 3x15 pressupõe séries com mais que 20 anos de dados. A opção Estável força a estimação de fatores sazonais constantes, ou seja, um fator fixo para cada mês ou trimestre. A opção Padrão do X11 aproxima os resultados das versões anteriores do programa X11.

Séries a serem geradas

Aqui é possível especificar quais séries devem ser geradas na área de trabalho do Macrodados. Para cada tipo de série gerada o programa insere um mnemônico de 6 caracteres no inicio do nome da nova série, como indicado abaixo :

AJ_X12 : Série ajustada

FS_X12 : Série dos fatores sazonais

CT_X12 : Série do componente de tendência

CI_X12 : Série do componente irregular

F1_X12 : Série dos fatores (sazonal/dia útil)

F1_X12 : Série dos fatores (feriado/dia útil)


Opções do ARIMA

O X12-ARIMA disponibiliza recursos que permitem ajustar à série original, antes da etapa de ajustamento, modelos de regressão com erros ARIMA (Auto Regressive Integrated Moving Average) . Estes modelos consideram que a média da série é uma combinação linear de regressores e que a estrutura da covariância da série segue um processo ARIMA. A figura a seguir mostra as opções disponíveis :

Especificação

Não usar ARIMA informa ao programa a ausência de modelo ARIMA.

Especificação simples informa que será fornecida uma única especificação do ARIMA no campo Modelo, seguindo a notação de Box & Jenkins :

( p d q ) ( P D Q ), onde : p é a ordem AR não sazona,l d é a ordem das diferenças não sazonais, q é a ordem MA não sazonal, P é a ordem AR sazonal (multiplicativa), D é a ordem das diferenças sazonais e Q é a ordem MA sazonal (multiplicativa)

Para maiores detalhes, consulte o comando arima na documentação FINALPT2.PDF do U. S. Census Bureau.

Especificação múltipla informa que o programa deverá selecionar uma especificação de modelo ARIMA a partir de um arquivo contendo várias possíveis especificações fornecidas pelo usuário.

Neste caso o nome do arquivo com as especificações deve ser informado no campo Modelo. Por convenção do X12-ARIMA, o arquivo deve ter extensão .mdl e as especificações devem seguir uma sintaxe própria, como indicado a seguir. O arquivo-exemplo x12a.mdl, presente na pasta do Macrodados, contém uma lista de possíveis especificações fornecidas pelo U.S. Census :

(0 1 1)(0 1 1) *
(0 1 2)(0 1 1) x
(2 1 0)(0 1 1) x
(0 2 2)(0 1 1) x
(2 1 2)(0 1 1)

Para fornecer sua própria lista, crie um arquivo-texto especificando cada modelo em uma linha e adicionando um x no final de cada linha, exceto na última. Para indicar que um dos modelos deve ser o principal, basta usar * ao invés do x. A última linha deve ser terminada com Enter. Para finalizar salve o arquivo com extensão .mdl na pasta do Macrodados.

Exógenas

Use esta opção para incluir regressores no seu modelo ARIMA. É possível incluir um termo Constante e/ou Dummies Sazonais. Para considerar feriados (no padrão americano), dias úteis e/ou outliers, use as opções de ajustes para dias úteis e/ou feriados da guia Opções adicionais. Para maiores detalhes sobre esta especificação, consulte o comando regression na documentação FINALPT2.PDF do U. S. Census Bureau.

Modelo

O conteúdo deste campo depende do que for escolhido em Especificação. No caso de Especificação simples este campo deve conter a especificação do modelo ARIMA na sintaxe (p d q)(P D Q). No caso de Especificação múltipla este campo deve conter o nome do arquivo (com extensão .mdl) que contém as especificações.

Transformação

Permite transformar a série antes de ajustar o modelo ARIMA. A opção Automática escolhe entre não transformar a série ou aplicar logaritmo, dependendo no critério de informação de Akaike. Logística transforma a série y em log(y/1-y) e é válida apenas para séries com valores entre zero e um. Box-Cox aplica à série y uma transformação Y de Box-Cox como indicado abaixo. Neste caso é preciso informar o valor de L.

Se L for igual a zero : Y = log(y)

Se L for diferente de zero : Y = L^2 + (y^L - 1)/ L

Intervalo (Data inicial e final)

Use esta opção para que o programa considere um intervalo diferente do intervalo original da série na etapa do ajuste ARIMA. Neste caso informe a data inicial e a data final desejada.

Ajustes para dias úteis e/ou feriados

O X12-ARIMA oferece opções para o tratamento de efeitos causados por dias úteis e/ou feriados. No caso de feriados são considerados apenas os do padrão norte-americano (Easter, Thanksgiving/Christmas, Labor day e Statistics Canada Easter).

Para maiores informações sobre estes tipos de ajuste, consulte a descrição do parâmetro variables nos comandos de regressão (regression e x11regression) na documentação FINALPT2.PDF do U. S. Census Bureau. No Macrodados clique na guia Opções adicionais para visualizar uma janela com as seguintes opções :



Primeiramente é preciso especificar se o programa deve fazer algum ajuste para dias úteis e/ou feriados e em qual etapa ele deve ser feito : na etapa do ARIMA ou em uma etapa preliminar do X11. Para melhor entender como funciona o processo de ajustamento no X12-ARIMA, considere as suas principais etapas, listadas abaixo :

1. Etapa opcional preliminar do X11 (permite remover os efeitos de dias úteis e feriados)

2. Etapa opcional do ARIMA (ajusta à série um modelo ARIMA, opcionalmente com efeitos para dias úteis e feriados)

3. Etapa final do X11 (ajusta sazonalmente a série)

A opção Usar critério de Akaike quando marcada faz com que o programa leve em conta o critério de informação de Akaike para decidir se uma variável de dias úteis e/ou feriados deve ou não ser incluida no modelo.

Efeitos para dias úteis

Esta opção considera dois tipos de séries : fluxo e estoque.

1. Fluxo

Séries do tipo fluxo mensais por exemplo, são aquelas em que o valor da série no mês é uma agregação (soma ou média) dos valores observados nos dias daquele mês. Para este tipo de série é possível ajustar para dia da semana/ano bissexto ou fim de semana/ano bissexto.

2. Estoque

Séries do tipo estoque mensais por exemplo, são aquelas onde o valores da série são sempre definidos em um determinado dia do mês, sem levar em conta os outros dias. Os ajustes neste caso são válidos apenas para séries mensais e deve ser informado o dia do mês em que a série é definida.

Efeitos para feriados (no padrão norte-americano)

Este tipo de ajuste se aplica apenas a séries do tipo fluxo. Para utilizar esta opção basta marcar os feriados desejados e informar para cada um deles a duração do efeito antes do feriado em N número de dias.

O programa considera que o nível de atividade diária se altera N-1 dias antes e se mantém no novo dia até o feriado.

Ajustes para outliers

Assim como nos ajustes para dias úteis e feriados, os ajustes para outliers podem ser informados na etapa do ARIMA ou na etapa do X11. A figura a seguir ilustra a interface de especificação de outliers, disponível na parte inferior direita da guia Opções adicionais:

Na etapa ARIMA podem ser usados quatro tipos de outliers : aditivos, deslocamentos de nível, mudanças de nível temporárias e efeitos rampa. Para adicionar, alterar ou remover outliers basta usar os botões correspondentes na etapa selecionada (ARIMA ou X11).

Os ajustes para outliers na etapa X11 são válidos apenas para fortalecer os ajustes para dias úteis e feriados nesta mesma etapa e por isso só são permitidos quando estes tiverem sido solicitados. Nesta etapa também só são permitidos outliers aditivos.

Caso não se saiba a priori a data e/ou o tipo do outlier, deve ser usada a opção Detectar outliers, descrita a seguir.

Diagnósticos

Testes de estabilidade e diagnósticos úteis sobre a série a ser ajustada podem ser obtidos na parte inferior esquerda da guia Opções adicionais, como mostrado na figura a seguir :

Testes de estabilidade :

Sub-amostras móveis é um teste de estabilidade que examina alterações na série ajustada em amostras móveis de tamanho fixo.

Revisões históricas é um teste de estabilidade que examina alterações na série ajustada em uma amostra de tamanho crescente ao passo em que novas observações vão sendo adicionadas.

Diagnósticos :

A opção Diagnosticar resíduos apresenta um relatório contendo as funções de autocorrelação e as estatísticas Q dos resíduos, que são úteis para checar a adequação do modelo ARIMA ajustado à série. O uso desta opção pressupõe a especificação de um modelo ARIMA ou o uso de regressores (exógenas ou efeitos para dias úteis/feriados). A ausência deste tipo de especificação faz com que o diagnóstico seja aplicado à série original.

A opção Detectar outliers detecta e exibe relatório de outliers usando o modelo ARIMA especificado. Caso o modelo não tenha sido especificado esta opção é ignorada.

Relatório de saída

A opção Mostrar relatório de saída (que fica na parte inferior da janela do X12-ARIMA) quando marcada faz com que seja mostrado em uma janela o relatório de saída produzido pelo programa.

Para copiar o conteúdo deste relatório, clique com o botão direito do mouse e escolha a opção Selecionar tudo. A seguir clique novamente com o botão direito do mouse e escolha a opção Copiar.

Abaixo um exemplo com a primeira página do relatório para o ajustamento sazonal da série mensal da produção nacional de autoveículos. Em negrito as especificações do ajustamento produzidas pelo Macrodados :

U. S. Department of Commerce, U. S. Census Bureau

X-12 monthly seasonal adjustment Method,
Release Version 0.2.10

This method modifies the X-11 variant of Census Method II
by J. Shiskin A.H. Young and J.C. Musgrave of February, 1967.
and the X-11-ARIMA program based on the methodological research
developed by Estela Bee Dagum, Chief of the Seasonal Adjustment
and Time Series Staff of Statistics Canada, September, 1979.

Primary Programmers: Brian Monsell, Mark Otto

Series Title- PRODUCAO DE AUTOVEICULOS - TOTAL (UNID.)
Series Name- PRODUCAO DE AUT
11/10/04 12:29:09.98

-Period covered- 1st month,1980 to 9th month,2004
-Type of run - multiplicative seasonal adjustment

-Sigma limits for graduating extreme values are 1.5 and 2.5 .
-3x3 moving average used in section 1 of each iteration,
3x5 moving average in section 2 of iterations B and C,
moving average for final seasonal factors chosen by Global MSR.
-Spectral plots generated for selected series
-Spectral plots generated for series starting in 1996.Oct

FILE SAVE REQUESTS (* indicates file exists and will be overwritten)
MacroX12.d11 final seasonally adjusted data
MacroX12.out program output file
MacroX12.err* program error file

PRODUCAO DE AUTOVEICULOS - TOTAL (UNID.) PAGE 1, SERIES PRODUCAO DE A

Contents of spc file MacroX12.spc

Line #
------
1: series{
2: title = "PRODUCAO DE AUTOVEICULOS - TOTAL (UNID.)"
3: name = "PRODUCAO DE AUT"
4: start = 1980.01
5: period = 12
6: file = "MacroX12.DAT"
7: decimals = 5
8: }
9:
10: x11{
11: print = ( +ftestd8 +residualseasf +x11diag +qstat +specsa +specirr)
12: save = ( D11)
13: savelog = (q,q2,fb1,fd8,msf)
14: }
15:

Novos Tipos de Gráfico

Na nova versão do Macrodados é possível fazer gráficos de linhas com símbolos (Linha-Ponto), de modo a facilitar a visualização das impressões em preto e branco dos gráficos de linha. Para exemplificar, considere o gráfico abaixo com as séries das Exportações e Importações brasileiras :

No gráfico deste exemplo, a série de Exportações é mostrada em uma linha vermelha com quadrados, enquanto a série de Importações é mostrada em uma linha azul com círculos.

Para fazer gráficos deste tipo, clique na opção Gráficos do menu principal e a seguir na opção Temporal, como mostrado abaixo :

Será mostrada a janela das especificações do gráfico. Na coluna Símbolo devem ser escolhidos os símbolos desejados, neste caso os símbolos do tipo Linha-Ponto.

Atualização financeira com resultados parciais

Na nova versão do Macrodados, o cálculo Atualização financeira foi ampliado de modo a gerar na área de trabalho a série com os resultados parciais da atualização.

Neste cálculo é possível entrar com um valor em moeda da época e corrigir este valor para o presente levando em conta as mudanças da moeda nacional e um indexador escolhido pelo usuário.

Primeiramente selecione na guia Banco de dados o indexador desejado.

A seguir, no menu principal do programa acione as opções Cálculos-Atualização financeira e informe os campos a seguir:

Data Inicial : a data a partir da qual será aplicada a correção.

Data Final : a data final do período no qual deverá ser aplicado o indexador.

Valor : o valor em moeda da época a ser corrigido.

Tipo do Indexador : a natureza do indexador escolhido (índice ou percentual).

Indexador : marque o indexador selecionado.

A figura abaixo mostra a janela deste cálculo para a correção de Cz$ 1200 de Janeiro de 1988 até Novembro de 2004 usando o IGP :

Após clicar em Ok o Macrodados apresenta o resultado corrigido e gera uma nova série com os resultados parciais mês a mês, desde Janeiro de 1988 até Abril de 2006.

Mais espaço para os nomes das séries nas planilhas

Na nova versão é possível utilizar até seis linhas para visualizar os nomes das séries nas colunas das planilhas. Para selecionar o número de linhas desejado, clique em Opções no menu principal do programa e a seguir em Preferências.

Será mostrada a janela da figura abaixo. Nesta janela, altere o campo Max. de linhas para nomes, como mostrado na figura abaixo :

A janela a seguir mostra a planilha mensal do Macrodados com 5 linhas para nomes :

Para conhecer outros recursos de econometria do Macrodados clique aqui.